Doumergue tombe le 8 novembre 34, remplacé par Flandin qui préside le conseil jusqu'au 7 juin, date à laquelle il est remplacé par son ministre des Affaires Pierre Laval.

Le pacte Laval-Potemkine (du nom de l'ambassadeur) est signé le 2 mai. Reste à lui donner un prolongement militaire et tout le monde sait que c'est délicat (certains feindront de le découvrir en 1939) en raison de la nécessité d'une entente avec la Pologne, elle-même alors très proche de Berlin.

Le torpillage anglais du 18 juin survient sans que rien n'ait témoigné d'un moindre zèle de Laval dans sa recherche d'un solide appui moscovite pour faire reculer le réarmement allemand.